Renta variable y Derivados financieros

  En este post, vamos a trabajar sobre la paridad put-call. En primer lugar, explicaremos en que se basa este concepto. Para ello descarga el archivo. Paridad-PutCall Paridad Put-Call en opciones europeas. Esto quiere decir, que estos tres conceptos siempre deben estar en un constante equilibrio, de lo contrario se nos presentarían opciones de arbitraje. Mostramos la fórmula Call comprada + Strike actualizado al presente = Valor del Activo subyacente (actual) + Put vendida En la Hoja1 mostramos el ejemplo, se establece una relación entre el precio de las opciones de venta europeas y las opciones de compra con el mismo precio de ejercicio del activo subyacente. Si pasamos a la Hoja2 mostramos la representación gráfica de la fórmula de la paridad Put-Call para los distintos tipos de estrategia, ya sea para un futuro comprado o un futuro vendido. El desarrollo analítico de esta fórmula lo mostramos en las Hoja3 y Hoja4. Si tenemos que S= F + B Donde: S: Conta...

Puede descargar el archivo en el siguiente enlace: Estrategias con opciones. En este post trataremos de explicar en que se basan las estrategias de opciones de condor comprado y condor vendido combinando la compra las distintas operaciones (compra y venta). Entonces te preguntaras, ¿qué es un condor? Es una estrategia que se utiliza en mercados de acciones que sigan una tendencia lateral, es decir moverse en un rango específico, ya que nosotros vamos a estar vendiendo en una zona de call y en una zona de put y el precio no debe salirse de nuestro rango. La primera estrategia de condor comprado partimos de los siguientes datos: Si observamos la línea verde más gruesa, que se refiere a nuestro beneficio (zonas de la gráfica por encima de cero) que conseguimos mediante 4 opciones call (dos compradas y dos vendidas). En cuanto a la estrategia de condor vendido nuestra línea toma la forma contraria también conseguida con la combinación de 4 opciones call (dos compradas y dos vendidas).

 Puede descargar el archivo en el siguiente enlace. Árbol binomial En el siguiente post vamos a realizar el cálculo del valor teórico de una opción call a través del método árbol binomial utilizando Excel, lo realizaremos desarrollando el ejercicio con fórmulas y con programación VBA. A partir de los datos de la tabla anterior, creamos el árbol binomial de cinco pasos en el que diferenciamos entre las celdas de color azul que serán los valores del activo subyacente con el paso del tiempo, y las celdas de color amarillo que será el valor intrínseco de nuestra opción.  Como vemos en la captura de pantalla realizada al archivo Excel, observamos la celda de color naranja coincide con el pay off de la opción, este valor lo hemos calculado a partir de una tabla que como vemos en la siguiente imagen coincide con los valores calculados en el árbol binomial: Por último y para comprobar que el valor intrínseco calculado mediante el árbol binomial y la tabla coincidirá también si lo calc...

Descarga el ejemplo de Excel. Camino aleatorio  Concepto Un camino aleatorio o random walk es un proceso estocástico a tiempo discreto desde n=0 hasta infinito. Camino aleatorio en una dimensión En este post, vamos a simular un paseo aleatorio, iniciando en el momento 0 con una posición de 1.000 al siguiente momento en tiempo la posición puede pasar a ser mayor que 1000 con una probabilidad p o menor que 1000 con una probabilidad q y así sucesivamente hasta n=infinito. Se utiliza para intentar predecir la cotización de alguna moneda o de algún título o acción.    

  Ciberseguridad Es cuidar la información propia o de terceros. Las personas que trabajan en ciberseguridad se concentran en proteger la información que se maneja en dispositivos electrónicos desde varios puntos de vista como es la confidencialidad, la disponibilidad de esa información, es decir, que yo pueda acceder a ella cuando quiero acceder y la integridad. La ciberseguridad aporta confianza en los nuevos procesos tecnológicos que se están desarrollando. La amenaza cibernética y la seguridad de los datos en banca y seguros Primeramente podemos indicar que la amenaza es un potencial problema a la seguridad del activo, la cual puede ser de tipo hardware, software, datos o infraestructura de comunicaciones. Las amenazas son eventos potenciales que puede ocurrir en cualquier momento y que no lo podemos controlar directamente. También tenemos la vulnerabilidad que es una debilidad o fallo del sistema que hace posible que una amenaza se vuelva una realidad, pero a d...